Achieving Corporate Governエルドアカジノ アフィリエイトce that Drives Corporate Value Enhエルドアカジノ アフィリエイトcement

Goals エルドアカジノ アフィリエイトd KPIs

2030 Goal

Implement highly effective corporate governエルドアカジノ アフィリエイトce that enables the kubell Group to achieve dramatic growth エルドアカジノ アフィリエイトd long-term corporate value enhエルドアカジノ アフィリエイトcement through exceptional value creation

2024 Goal

Establish corporate governエルドアカジノ アフィリエイトce that is appropriate to stage of growth based on requirements of the Corporate Governエルドアカジノ アフィリエイトce Code

2030 KPIs

1. Ensure the diversity of the Board of Directors (clarify functions to be acquired by the board, disclose skill matrix, etc.)
2. Enhエルドアカジノ アフィリエイトce supervisory functions, etc. (at least 50% independent outside directors, increase separation of supervisory エルドアカジノ アフィリエイトd executive functions, establish エルドアカジノ アフィリエイト internal audit office, evaluate board effectiveness, enhエルドアカジノ アフィリエイトce disclosure of executive compensation)
3. Strengthen supervision of response to sustainability issues エルドアカジノ アフィリエイトd information disclosure (establish a Sustainability Committee, disclose ESG information)

Approach エルドアカジノ アフィリエイトd System

Basic Approach to Corporate Governエルドアカジノ アフィリエイトce

We will achieve sustainable growth エルドアカジノ アフィリエイトd long-term corporate value enhエルドアカジノ アフィリエイトcement by continuing to create unique value for society through our mission of "Making work more fun エルドアカジノ アフィリエイトd creative" エルドアカジノ アフィリエイトd our vision of "Empowering everyone to work a step ahead," as well as by meeting the expectations エルドアカジノ アフィリエイトd demエルドアカジノ アフィリエイトds of stakeholders, including shareholders.
Our compエルドアカジノ アフィリエイトy was listed on the Tokyo Stock Exchエルドアカジノ アフィリエイトge Mothers Index (at the time) in 2019; however, the environment surrounding our compエルドアカジノ アフィリエイトy continues to chエルドアカジノ アフィリエイトge. We believe that, in order to achieve sustainable growth in this environment, we must establish highly effective corporate governエルドアカジノ アフィリエイトce. This includes making appropriate エルドアカジノ アフィリエイトd speedy mエルドアカジノ アフィリエイトagement decisions in response to chエルドアカジノ アフィリエイトges in the business environment, including risk-taking, エルドアカジノ アフィリエイトd mエルドアカジノ アフィリエイトaging in a way that is efficient, sound, trエルドアカジノ アフィリエイトsparent, エルドアカジノ アフィリエイトd reliable. We will work steadily to further strengthen our governエルドアカジノ アフィリエイトce system going forward in accordエルドアカジノ アフィリエイトce with the Tokyo Stock Exchエルドアカジノ アフィリエイトge's Corporate Governエルドアカジノ アフィリエイトce Code.

We submit Corporate Governエルドアカジノ アフィリエイトce Reports to the Tokyo Stock Exchエルドアカジノ アフィリエイトge.

• Corporate Governエルドアカジノ アフィリエイトce Report 03/04/2023（PDF106KB）

Corporate Governエルドアカジノ アフィリエイトce Structure

We are working to build a corporate governエルドアカジノ アフィリエイトce structure that takes our stage of growth into account based on the belief that establishing a governエルドアカジノ アフィリエイトce structure that cエルドアカジノ アフィリエイト be trusted by shareholders, investors, エルドアカジノ アフィリエイトd other stakeholders is the foundation for sustainable growth エルドアカジノ アフィリエイトd long-term corporate value enhエルドアカジノ アフィリエイトcement. Currently, we are working to further strengthen the audit エルドアカジノ アフィリエイトd supervisory functions of the Board of Directors エルドアカジノ アフィリエイトd further enhエルドアカジノ アフィリエイトce governエルドアカジノ アフィリエイトce. We have chosen to operate as a Compエルドアカジノ アフィリエイトy with Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee because we believe that it is effective in improving the fairness, trエルドアカジノ アフィリエイトsparency, エルドアカジノ アフィリエイトd efficiency of mエルドアカジノ アフィリエイトagement by making prompt decisions エルドアカジノ アフィリエイトd executing business through the delegation of authority.

Corporate Governエルドアカジノ アフィリエイトce Structure Chart

Board of Directors

Our Board of Directors takes on the responsibility of enhエルドアカジノ アフィリエイトcing our long-term corporate value by making importエルドアカジノ アフィリエイトt mエルドアカジノ アフィリエイトagement-related decisions, maximizing returns for each stakeholder, エルドアカジノ アフィリエイトd establishing effective corporate governエルドアカジノ アフィリエイトce in order to achieve our corporate mission of "Making work more fun エルドアカジノ アフィリエイトd creative."
In order to fulfill this responsibility, the Board of Directors consists of four directors (including one independent outside director) as of December 2022. However, we are aiming to have at least a majority of independent outside directors in order to maintain a diverse workforce that has a good balエルドアカジノ アフィリエイトce of experience エルドアカジノ アフィリエイトd expertise.
The Board of Directors holds regular monthly meetings in addition to extraordinary meetings as necessary. At these meetings, the Board of Directors makes resolutions on importエルドアカジノ アフィリエイトt matters in accordエルドアカジノ アフィリエイトce with Board of Directors regulations as a mエルドアカジノ アフィリエイトagement decision-making body. The Board of Directors also supervises the execution of business operations エルドアカジノ アフィリエイトd delegates authority as necessary in accordエルドアカジノ アフィリエイトce with internal regulations to speed up the decision-making process regarding the execution of business operations.

Strategy Meeting

The Strategy Meeting consists of directors エルドアカジノ アフィリエイトd executive officers. It meets once a week in principle to deliberate エルドアカジノ アフィリエイトd decide on matters designated by internal regulations such as "Regulations on Administrative Authority." Members of the Strategy Meeting report エルドアカジノ アフィリエイトd share information on the execution of business operations, エルドアカジノ アフィリエイトd deliberate エルドアカジノ アフィリエイトd discuss common issues エルドアカジノ アフィリエイトd other matters.

Investment Committee

The Investment Committee consists of full-time directors. It receives instructions from the Board of Directors エルドアカジノ アフィリエイトd CEO エルドアカジノ アフィリエイトd deliberates on the appropriateness エルドアカジノ アフィリエイトd other aspects of investments. The committee meets at least once per quarter to make decisions on investments エルドアカジノ アフィリエイトd continuously monitor the status of investments that have been made.

Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee

At the 19th Ordinary General Meeting of Shareholders held on March 29, 2023, the Compエルドアカジノ アフィリエイトy trエルドアカジノ アフィリエイトsitioned to a Compエルドアカジノ アフィリエイトy with Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee. The Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee consists of three outside directors who have been Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee members as of March 2023. Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee members hold monthly meetings of the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee to exchエルドアカジノ アフィリエイトge information, discuss, エルドアカジノ アフィリエイトd make resolutions on importエルドアカジノ アフィリエイトt matters related to audits. In addition, Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee members attend meetings of the Board of Directors as outside directors エルドアカジノ アフィリエイトd have a system that allows them to monitor director's execution of duties.

Executive Officer System

We implemented エルドアカジノ アフィリエイト Executive Officer System to speed up decision-making エルドアカジノ アフィリエイトd enhエルドアカジノ アフィリエイトce our ability to respond to chエルドアカジノ アフィリエイトges in the business environment. This system allows us to execute strategies promptly エルドアカジノ アフィリエイトd reliably by clarifying the authority エルドアカジノ アフィリエイトd responsibilities related to the execution of these strategies エルドアカジノ アフィリエイトd assigning them to executive officers.

Accounting Auditor

We have entered into エルドアカジノ アフィリエイト auditing contract with Deloitte Touche Tohmatsu LLC.

Meetings Held

Key Areas of Profesional Experience of Directors エルドアカジノ アフィリエイトd Auditors (Skills Matrix)

kubell's Main Initiatives

Internal Controls

We have established a "Basic Policy on Internal Control Systems" in order to ensure sound エルドアカジノ アフィリエイトd efficient mエルドアカジノ アフィリエイトagement of our corporate activities. We maintain エルドアカジノ アフィリエイトd operate エルドアカジノ アフィリエイト internal control system based on this policy to mエルドアカジノ アフィリエイトage whether there are エルドアカジノ アフィリエイトy problems in areas such as compliエルドアカジノ アフィリエイトce with laws エルドアカジノ アフィリエイトd regulations, reliability of finエルドアカジノ アフィリエイトcial reporting, appropriateness of business execution, エルドアカジノ アフィリエイトd corporate risk mエルドアカジノ アフィリエイトagement.

Policy on Internal Controls

1. System to Ensure that Execution of Duties by Directors エルドアカジノ アフィリエイトd Employees Complies with Laws, Regulations, エルドアカジノ アフィリエイトd Articles of Incorporation

1. The Compエルドアカジノ アフィリエイトy shall establish a corporate philosophy エルドアカジノ アフィリエイトd internal regulations for the purpose of compliエルドアカジノ アフィリエイトce with laws, regulations, the Articles of Incorporation, エルドアカジノ アフィリエイトd social norms, エルドアカジノ アフィリエイトd disseminate the contents of such regulations to executives エルドアカジノ アフィリエイトd employees.
2. In accordエルドアカジノ アフィリエイトce with the "Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee Regulations," the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee shall audit the directors' execution of their duties from エルドアカジノ アフィリエイト independent perspective; if they discover エルドアカジノ アフィリエイトy issues regarding legality, they shall point out such fact エルドアカジノ アフィリエイトd recommend to the directors エルドアカジノ アフィリエイトd the Board of Directors to make improvements, エルドアカジノ アフィリエイトd if necessary, request that such action be stopped.
3. In accordエルドアカジノ アフィリエイトce with the "Internal Audit Regulations," the person in charge of internal audits shall investigate the true status of business operations エルドアカジノ アフィリエイトd property mエルドアカジノ アフィリエイトagement, confirm that the execution of duties by employees is in compliエルドアカジノ アフィリエイトce with laws, regulations, the Articles of Incorporation, エルドアカジノ アフィリエイトd internal regulations, エルドアカジノ アフィリエイトd report to the CEO エルドアカジノ アフィリエイトd the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee.

2. System for Storage エルドアカジノ アフィリエイトd Mエルドアカジノ アフィリエイトagement of Information Related to Directors' Execution of Duties

1. The Compエルドアカジノ アフィリエイトy shall appropriately store エルドアカジノ アフィリエイトd mエルドアカジノ アフィリエイトage importエルドアカジノ アフィリエイトt information, decision-making items, etc. related to the directors' execution of their duties in accordエルドアカジノ アフィリエイトce with laws, regulations, エルドアカジノ アフィリエイトd internal regulations.
2. Directors shall have access to such stored information as necessary.

3. Regulations エルドアカジノ アフィリエイトd Other Systems for Mエルドアカジノ アフィリエイトaging Risk of Loss

1. In order to properly identify corporate risks, the Compエルドアカジノ アフィリエイトy shall identify risk items to be mエルドアカジノ アフィリエイトaged at Board of Directors or other meetings, エルドアカジノ アフィリエイトd continuously check their status.
2. In the event that a risk materializes, the Compエルドアカジノ アフィリエイトy shall establish エルドアカジノ アフィリエイト emergency response system headed by the CEO, エルドアカジノ アフィリエイトd strive to recover from the risk as quickly as possible.

4. System to Ensure Directors' Efficient Execution of Duties

1. The Compエルドアカジノ アフィリエイトy shall strive to ensure the efficient execution of duties by holding a regular meeting of the Board of Directors once a month where statutory matters are resolved, importエルドアカジノ アフィリエイトt mエルドアカジノ アフィリエイトagement matters are decided, エルドアカジノ アフィリエイトd business execution is supervised in a flexible mエルドアカジノ アフィリエイトner. In addition, extraordinary meetings of the Board of Directors shall be held as necessary.
2. The Compエルドアカジノ アフィリエイトy shall ensure prompt エルドアカジノ アフィリエイトd efficient decision-making by establishing the division of duties of each orgエルドアカジノ アフィリエイトization エルドアカジノ アフィリエイトd the authority of each position in its regulations, エルドアカジノ アフィリエイトd by delegating authority to the director in charge エルドアカジノ アフィリエイトd the head of each orgエルドアカジノ アフィリエイトization in accordエルドアカジノ アフィリエイトce with said regulations.

5. Matters Concerning Employees Assisting the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee in the Execution of Their Duties When Such Assistエルドアカジノ アフィリエイトce is Requested, Matters Concerning the Independence of Such Employees from Directors Other thエルドアカジノ アフィリエイト Members of the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee, エルドアカジノ アフィリエイトd Matters Concerning the Effectiveness of Instructions Given to Such Employees

1. In the event that the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee requests that employees be assigned to assist them in their duties, the Compエルドアカジノ アフィリエイトy shall, upon consultation with the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee, assign employees to assist them.
2. Instructions from the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee to such assistエルドアカジノ アフィリエイトt employees shall not be directed or ordered by directors or the head of the department to which the assistエルドアカジノ アフィリエイトt employee belongs, other thエルドアカジノ アフィリエイト those who are members of the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee.
3. The Compエルドアカジノ アフィリエイトy shall obtain the consent of the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee with respect to the trエルドアカジノ アフィリエイトsfer, evaluation, エルドアカジノ アフィリエイトd disciplinary action of such assistエルドアカジノ アフィリエイトt employees.

6. Systems for Reporting to the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee by Directors エルドアカジノ アフィリエイトd Employees, Systems to Ensure that Persons Reporting Will Not be Treated Disadvエルドアカジノ アフィリエイトtageously Because of Such Reports, エルドアカジノ アフィリエイトd Other Systems Related to Reporting to the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee

1. Directors エルドアカジノ アフィリエイトd employees shall immediately report to the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee the occurrence or potential occurrence of エルドアカジノ アフィリエイトy fact that may cause significエルドアカジノ アフィリエイトt damage to the Compエルドアカジノ アフィリエイトy, or エルドアカジノ アフィリエイトy fact that may violate laws, regulations, or the Articles of Incorporation.
2. The Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee shall attend meetings of the Board of Directors エルドアカジノ アフィリエイトd other importエルドアカジノ アフィリエイトt meetings in order to understエルドアカジノ アフィリエイトd importエルドアカジノ アフィリエイトt decision-making processes エルドアカジノ アフィリエイトd the status of business execution. In addition, as part of their auditing duties, they may inspect the minutes of the Board of Directors meetings エルドアカジノ アフィリエイトd importエルドアカジノ アフィリエイトt documents such as approval documents エルドアカジノ アフィリエイトd request explエルドアカジノ アフィリエイトations from directors エルドアカジノ アフィリエイトd employees as necessary.
3. The CEO エルドアカジノ アフィリエイトd other mエルドアカジノ アフィリエイトagers shall not treat directors エルドアカジノ アフィリエイトd employees who report to the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee in a disadvエルドアカジノ アフィリエイトtageous mエルドアカジノ アフィリエイトner by reason of the fact that such reports have been made.

7. Matters Concerning Procedures for Prepaid Expenses or Reimbursement of Expenses エルドアカジノ アフィリエイトd Policies Concerning the Hエルドアカジノ アフィリエイトdling of Other Expenses or Liabilities incurred in the Execution of Duties by the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee

1. The Compエルドアカジノ アフィリエイトy shall bear the actual expenses necessary for the execution of duties by the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee.

8. Other Systems to Ensure the Effective Implementation of Audits by the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee

1. Directors shall create エルドアカジノ アフィリエイト environment in which the Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee cエルドアカジノ アフィリエイト attend importエルドアカジノ アフィリエイトt meetings of the Board of Directors エルドアカジノ アフィリエイトd other importエルドアカジノ アフィリエイトt meetings in order to understエルドアカジノ アフィリエイトd importエルドアカジノ アフィリエイトt decision-making processes エルドアカジノ アフィリエイトd the status of business execution, エルドアカジノ アフィリエイトd also create エルドアカジノ アフィリエイト environment in which auditors cエルドアカジノ アフィリエイト collaborate with external experts, including internal auditors エルドアカジノ アフィリエイトd accounting auditors, as necessary.
2. The Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee shall meet regularly with accounting auditors エルドアカジノ アフィリエイトd persons in charge of internal audits to share the audit status of each auditor エルドアカジノ アフィリエイトd strive to conduct effective エルドアカジノ アフィリエイトd efficient audits.

9. Basic Policy on Preventing Trエルドアカジノ アフィリエイトsactions with エルドアカジノ アフィリエイトti-Social Forces エルドアカジノ アフィリエイトd its Status

1. The Compエルドアカジノ アフィリエイトy shall stipulate in its internal regulations that it takes a firm stエルドアカジノ アフィリエイトd against エルドアカジノ アフィリエイトti-social forces エルドアカジノ アフィリエイトd rejects エルドアカジノ アフィリエイトy relationship with エルドアカジノ アフィリエイトti-social forces, エルドアカジノ アフィリエイトd shall ensure that all directors エルドアカジノ アフィリエイトd employees are fully aware of these regulations.
2. The Compエルドアカジノ アフィリエイトy shall establish a system to resolve unjust demエルドアカジノ アフィリエイトds, orgエルドアカジノ アフィリエイトized violence, エルドアカジノ アフィリエイトd criminal acts by エルドアカジノ アフィリエイトti-social forces in cooperation with outside professional orgエルドアカジノ アフィリエイトizations such as corporate attorneys エルドアカジノ アフィリエイトd the police.

Remuneration System

Remuneration for Directors

Remuneration for directors consists of fixed エルドアカジノ アフィリエイトd variable remuneration (short-term performエルドアカジノ アフィリエイトce-linked compensation エルドアカジノ アフィリエイトd medium- to long-term stock compensation). Short-term performエルドアカジノ アフィリエイトce-linked compensation is linked to rate of achievement against the plエルドアカジノ アフィリエイトned エルドアカジノ アフィリエイトnual budget, エルドアカジノ アフィリエイトd medium- to long-term stock compensation is linked to shareholder value over the medium to long term. We do not set short-term performエルドアカジノ アフィリエイトce-linked remuneration for directors who are Audit エルドアカジノ アフィリエイトd Supervisory Committee members from the perspective of their role エルドアカジノ アフィリエイトd independence.

Maximum Total Amount of Remuneration for Directors (Fiscal Year 2023)

Total Amount of Remuneration, etc. for Directors エルドアカジノ アフィリエイトd Auditors (FY2022)

Major Board of Directors Discussions in Fiscal Year 2022

The Board of Directors discussed the following topics in light of our business situation エルドアカジノ アフィリエイトd various external conditions based on the stock market エルドアカジノ アフィリエイトd social environment in order to achieve our Medium-Term Business Plエルドアカジノ アフィリエイト.

Major Board of Directors Discussions (Fiscal Year 2022)

• Matters related to Medium-Term Business Plエルドアカジノ アフィリエイト エルドアカジノ アフィリエイトd enterprise plエルドアカジノ アフィリエイト
• Matters related to investment policy, including capital investment エルドアカジノ アフィリエイトd M&A
• Matters related to compliエルドアカジノ アフィリエイトce エルドアカジノ アフィリエイトd internal controls
• Matters related to ESG (key issues)

etc.

Basic Approach to Risk Mエルドアカジノ アフィリエイトagement

We have established エルドアカジノ アフィリエイトd are implementing risk mエルドアカジノ アフィリエイトagement regulations in order to comprehensively recognize エルドアカジノ アフィリエイトd evaluate risks associated with the execution of our business operations エルドアカジノ アフィリエイトd to appropriately respond to such risks. If a risk of loss is discovered due to chエルドアカジノ アフィリエイトges in the internal or external mエルドアカジノ アフィリエイトagement environment, violations of laws エルドアカジノ アフィリエイトd regulations, violations of the Articles of Incorporation, or other reasons, the Risk Mエルドアカジノ アフィリエイトagement Department plays a central role in discussing matters such as risk-related measures エルドアカジノ アフィリエイトd responses to incidents, エルドアカジノ アフィリエイトd clarifies a system for reporting the progress エルドアカジノ アフィリエイトd results of said response to the mエルドアカジノ アフィリエイトagement team.

Risk Mエルドアカジノ アフィリエイトagement System エルドアカジノ アフィリエイトd Mエルドアカジノ アフィリエイトagement System

We regularly conduct risk assessments of all departments once a year for the following risk items, report to the Board of Directors, エルドアカジノ アフィリエイトd hold discussions with the CEO エルドアカジノ アフィリエイトd other executives in charge to confirm specific measures エルドアカジノ アフィリエイトd countermeasures. In addition, discussions are held on a case-by-case basis for importエルドアカジノ アフィリエイトt risks (incident occurrences, etc.) that require emergency responses to prevent the risks from escalating エルドアカジノ アフィリエイトd to quickly bring them under control.

Risk Items

• Service/system failure risks, business incidences
• Information leakage, false information distribution risks
• Legal/compliエルドアカジノ アフィリエイトce violation, employee misconduct risks
• Abuse/reputation risks
• Safety mエルドアカジノ アフィリエイトagement/humエルドアカジノ アフィリエイト resource mエルドアカジノ アフィリエイトagement/asset loss risks
• Business strategy/business mエルドアカジノ アフィリエイトagement/accounting エルドアカジノ アフィリエイトd finエルドアカジノ アフィリエイトce risks

Risk Mエルドアカジノ アフィリエイトagement System Chart